2009年1月1日加拿大國民可以開設免稅儲蓄賬戶（Tax-Free Savings Account，簡稱TFSA），這期繼續分析設立一個免稅儲蓄賬戶的好處。
銀行置業首期
　　許多加國國民都通過房屋購買計劃（Home Buyer's Plan，簡稱HBP）來購置新居。該項計劃容許首次置業人士，可以從他們的RRSP免稅提取最高達20,000元以購買房子，但在隨後的15 年內，必須每年償還RRSP提款。如果在任何一年內未有還款，該筆欠額將被列為該年度的收入來課稅。
　　相比之下，TFSA不設提款金額限制，也沒有指定款項只能用作首次置業，更無需償還提款。
儲蓄教育開支
        註冊教育儲蓄計劃（Registered Education Savings Plan， 簡稱 RESP）一直以來都是儲蓄教育開支的首選工具，因為可以獲得政府發放的加拿大教育儲蓄津貼（Canada Education Savings Grant， 簡稱CESG）額外援助。
　　然而，RESP也有其弊端，就是限制了儲蓄款項的用途，此外，如果受益人不修讀大專課程，該筆儲蓄將有機會被雙重課稅。相比之下，TFSA卻能讓你隨意運用款項。
　　有見及此，在策劃RESP供款時，不妨考慮把金額局限於剛好能為每位受益人取得最高的CESG津貼，然後把余下的款項供往TFSA。
把TFSA融入整體投資計劃之中
    面對非註冊賬戶（需課稅）、RRSP（延稅）及TFSA(免稅）三種儲蓄工具作為投資選擇，你應該如何安排你的投資，以確保你的整體投資組合能獲享稅務效益呢？
        一般來說，把投資組合中的固定收入項目分配在RRSP或RIF賬戶內，而股票投資則放在非註冊賬戶或TFSA，是一個明智的做法。如果有需要在RRSP或RIF以外持有一些固定收入投資，應盡量選擇投放在TFSA，而不是非註冊賬戶之內，因為相對課稅較重的利息收入可以因此而免被征稅。
　　另外還有一點值得考慮，根據加國稅務條例，外國股息收入（正如利息收入一樣）是需要全數課稅。所以如果投資組合包含能為你帶來強健股息的加國和外國股票，你應該把外國股票放在TFSA，以便外國股息收入可以在賬戶內免稅累積（否則將需全數課稅)。
其他考慮因素
　　* 如果你打算成為非加國居民，必須留意有關的加國稅務條例，在你成為非加國居民的年度內，你將不能把未用的TFSA供款額累積起來，但在你的TFSA賬戶內的投資可繼續免稅增長。你也應該在你所居住的國家中，咨詢合資格的稅務專家，評核TFSA在該國的稅務地位。
　　* 在加國居住的美國公民及綠卡持有人，在投資TFSA前應咨詢專業的稅務顧問，美國的稅務規例可能不承認TFSA的免稅地位。
 　　* 避免把錄得應計虧損的證券，以非現金供款形式轉到TFSA賬戶，因為這樣做你將不能申報虧損。
    　* 借貸作TFSA供款所引發的利息，將不獲扣稅。
        最新推出的TFSA帶來了很多新的投資策劃機會，本文只討論其中部分。各人情況有別，你應該咨詢你的投資和稅務顧問，以確定如何善用你的免稅儲蓄賬戶。（二）
本文屬撰稿者的個人觀點，並不代表本報立場，也不構成投資建議。

宏達理財私人銀行(TD Waterhouse Private Banking)
高級私人銀行業務顧問鄧筱蓉