有一個富翁一直都不快樂，於是將所有的貴重物品、黃金、珠寶及一生所賺來的錢放進一個大袋裡，只要誰讓他找到快樂，他就把袋子送給他。終於他遇見一位大師，就對大師說如果你能讓我快樂，我就把這一袋裡的財富都全送給你，突然間，大師從富翁的手中奪去袋子迅速奔跑，富翁邊哭邊追大師，可惜很快就追不了。結果他變成了一個窮人，一個乞丐，他哭得死去活來，他哭了很久很久。突然大師在他面前出現，把那袋子還給他，他開始破涕為笑，終於知道什麼是快樂了。當人們擁有的時候，都不會足知，直到失去了，才知道價值。
　　2007年中國証券投資基金取得了令人滿意的業績，按國際基金評級機構理柏的統計，股票型、進取混合型、靈活混合型、平衡混合型基金，分別上漲56%、51%、50%、39%。2007年，33只式基金平均收益率達到44%，截至2007年末，擁有完整1 年業績記錄的基金達到271種，而其中有146種基金在2007年度中更換過基金經理，也就是說，53%的基金更換過基金經理。最普遍基金經理更換，由於原基金經理的失誤。
　　2007年北美市場上推出很多基金新品種，如新能源、水資源、農業等主題基金，130/30、套息等新投資策略基金，新興市場、中國、越南等地區性基金，投資運作都比較積極進取，這與去年的市場氛團非常契合。不過，現在市場環境發生變化，今年市場波動性將加大已成為投資界共識，低風險投資策略將是投資者的上佳選擇。2008年，幾乎在人們記憶中消失的保本基金重現江湖，領先今年北美新發基金，不知這是否預示今年基金產品的新動向？
　　從保本基金可以看出，保本基金是基金中的低風險品種，有特定的投資年限，提供保証回報和額外潛在回報。其中，保証回報主要是保証向投資者歸還全部或部分本金，部分基金還提供定期派發的保証派息。保証回報都是事先約定，並由保証人擔保，保証人的資格須被北美証監會認可，一般多為北美的持牌銀行或保險公司。而額外潛在回報主要根據基金的投資表現而定，一般是看掛資產?唻股市指數、一籃子股票、一籃子基金、利率、貨幣等?啀的變動情況，可以在到期日前以派息形式派發，也可在到期日派發。保本基金之所以能夠提供保証回報和額外回報的潛質，主要是因為其獨特的運作模式。保本基金會將扣除收費後的大部分資金，投放在能提供固定收益的產品組合中(債券為主)，以獲得保証回報；余下的資金投放在衍生金融工具投資組合?唻如期權、認股証等?啀，以獲得額外潛在回報。由於內地目前沒有豐富的衍生工具，所以保本基金的運作與之有很大區別，主要是通過投資債券獲得固定回報，投資股票獲得超額收益。通過投資於衍生工具爭取額外潛在回報的保本基金，一般會將市場表現乘以參與率，來計算額外潛在回報。其中，計算市場表現，可以像保本基金那樣採用底價機制，只計算掛資產的正增長，也可以採用正負增長相抵的方法等；可以像基金那樣用平均化方法，也有點對點方法（將掛資產在基金成立初的水平與到期日的水平作比較）。而參考率是基金能讓投資者分享額外潛在回報的百分比。一般來說，如果投資於固定收益產品組合中的資金越多，投資於衍生金融工具投資組合的資金就越少，參與率就會隨之降低，額外潛在回報也相對減少。
　　保本基金比較適合那些非常保守，想無風險獲得高收益的投資者。保本基金在提供投資機會之余，確保於到期日可獲得一定程度的本金保証，還提供保証派息，可以滿足保守型投資者的基本要求，同時大部分保本基金與特定資產掛，讓投資者有機會分享掛資產潛在升幅，獲得額外潛在回報，可以說是“進可攻，退可守”的產品。由於風險較低，所以如果在投資組合中加入保本基金，有助分散投資組合風險。
　　當然低風險不等於無風險。保本基金也有與生俱來的風險。比如，對持有到期的投資者來說，如果市場表現不理想，最終可能只取回本金，拿不到額外潛在回報，這是市場風險；如果保証人出現問題，投資者便可能拿不到保証回報，這是保証人信貸風險；資金被鎖定幾年，流動性降低，這是資金流動性風險。對在到日期前贖回的投資者來說，只能按當時基金單位的資產價值取回投資金額，如果有關投資失利，便須承受損失；基金大部分的支出及費用在認購時便全部支付，如果提前贖回，也須承擔整個投資期的費用，有些保本基金還會收取懲罰性的贖回費事。
　　因此，投資者投資保本基金時，也應像投資其他產品時多加考慮，如本身的投資目標、可承受風險的程度，以及對基金所掛資產的回報潛力等。有關詳情，請致電安加劉604-721-8961查詢。