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中海油巨資收購亞省油企
( 2012-07-27 )



中海油董事長王宜林

     中國海洋石油總公司(中海油)7月23日表示,擬斥資151億美元收購已合作兩年的加拿大上市油氣公司尼克森(Nexen)100%股權,也是中資公司海外最大一宗收購。如果計及債務的企業價值,收購作價高達1389億元。為表示對加拿大油氣行業的承擔,中海油計劃在多倫多上市。
     中海油這次收購卡加利油氣公司尼克森,將通過現金和向外融資以支付交易,集團指目前沒有股本集資需要,又指加國為全球最好的境外投資目的地之一,正努力以獲監管當局批准。
     加拿大工業部長巴棣司(Christian Paradis)23日發表聲明表示,加國將根據《加拿大投資法》對中國海洋石油有限公司收購加拿大能源企業尼克森公司進行審批。


     有意多倫多上市
     此次中海油收購尼克森,探明儲量收購的每桶油當量作價為19.94美元,分析員認為交易作價合理。中海油亦計劃在多倫多交易所上市,但無計劃分拆北美油氣資產。
     中海油首席財務長鐘華23日在電話會議中表示,交易向外融資比例不會高,將以最低成本原則,考慮過渡貸款、發債及銀行貸款等方式籌資,不會通過股權融資。
     收購將即時令中海油今年產量增加約20%,探明儲量增加30%。不過,財務長鐘華維持未來至2015年每年產量平均增加6%至10%的目標不變。
     中海油提出的每股27.5美元收購價,較20日尼克森紐約收市價溢價61%,優先股收購價為每股26美元。中海油將維持尼克森現有的43億美元債務。
     BBC報道,中海油還表示,未來計劃在卡加利成立地區運營總部,這次的協議不但將保留尼克森能源的原班人馬,還將增加開採加拿大的能源。


     尚待中美加三國審批
     中海油首席執行長李凡榮23日表示,目前中海油收購Nexen須待中國和加拿大政府的審批;此外,因Nexen在墨西哥灣擁有資產,因此,該交易還要通過美國政府的審批,交易預計第四季完成。
     業內人士表示,目前全球石油資源價格低迷,中海油交易作價合理,同時,中海油可通過尼克森掌握油砂、頁巖氣等資源的開採技術。
     分析員表示,尼克森收購涉及眾多股東,以溢價收購在所難免,60%左右的溢價屬於可接受範圍;另有學者表示,在無法完全知曉尼克森的資產情況下,難以判斷中海油收購價格高低,但當前能源價格處於相對較低位置,是一個收購的好時機,若在油價高位時收購,作價可能更高。
     尼克森資源分布在加拿大西部、英國北海、墨西哥灣和尼日利亞海上,資產包含了常規油氣、油砂以及頁巖氣資源。截至去年底擁有9億桶油當量探明儲量、20億桶當量可探儲量及56億桶潛在資源量。