房屋淨值貸款（Home Equity Loan）以貸款人的住房作為抵押，因利率比信用卡和無抵押貸款為低，令越來越多加拿大人以該種方式貸款，再把錢用於裝修、渡假、債務重組或投資於註冊退休儲蓄計劃（RRSP）之中。
      這種做法非常普遍，但隨市場預期按揭利率上升，以及房屋價格將下跌，貸款人應該增加其房屋淨值（Equity），停止過度借貸。
      這種業內稱之為房屋抵押信貸 （Home Equity Lines of Credit，簡稱HELOCs）的貸款，增長速度在加拿大十分速迅，加拿大中央銀行（The Bank of Canada）估計，過去十年，房屋抵押信貸的借款金額已上升了170%，速度為房屋按揭增長的兩倍。而國內家庭負債與可支配收入比例已達153%，主因並非房屋按揭的增長，而是房屋抵押信貸的急速上升。

      60%人不知等同二按
      但許多人對此並未警覺，根據業權保險公司TitlePlus做的一項調查顯示，接近60%受訪者並不了解，房屋抵押信貸等同房屋按揭或二按（Second Mortgage）。
      加拿大信貸顧問社（Credit Counselling Canada）行政總監韋特（Patricia White）稱，房屋抵押信貸增長過多，而一開始人們主要用貸款作債務重組，但現在越來越多人將借款用於非緊急事務之上，例如家居裝修等；亦有客戶在使用貸款作債務重組後，面臨新債，但由於他們已經把其住房作抵押，房屋淨值減少，無法以該方法償還新債。
      以住房評估價值或房價（二者以較低者為準）扣除未償還房屋按揭貸款總額及其他費用後，得出一數字，房屋抵押信貸就可以讓你最多借得該數字的80%金額。
      即是說，擁有越多房屋淨值，就可以借得越多錢；而借得越多，擁有的房屋淨值就越少。
      現在趁利率低而盡量借錢，也是許多人認為聰明的做法。但那些借貸者如果發覺自己的債項與房屋淨值成反比，他們便要停止借貸，即使仍然有借貸空間。借貸人須考慮到，在借款額不斷增加時，其擁有房屋淨值將不停下跌，故此股風氣不宜再長。
      Canadian Mortgage Trends博客編輯麥利斯特（Rob McLister）建議，除非是緊急情況，否則不要借超過房屋淨值貸款上限的一半金額；亦不應使用每月只償還利息的計劃，而是每月償還貸款的4-5%金額，而當你無法每月償還4%的貸款時，就不應再舉新債。