向顧客出售互惠基金的方式很多時候有誤導成分，令Marissa Colalillo深感不滿。
      2008年2月，她跟一名Investors Group註冊的銷售代表商談，以家庭的50多萬元投資到互惠基金，佣金（deferred sales charges；DSC）可以延遲繳交。1年後，她對該公司的服務不滿意，便設法另找投資經紀。當時才發覺這個DSC設下了框框，令她不能輕易贖回投資款項，轉到另一家公司。
      互惠基金經理在出售基金時，必須向買方發給一份文件，或稱說明書（prospectus），文件說明銷售收費。Colalillo說：“我要付出2.8萬元才可以離開Investors Group。”
      所謂說明書，是法律用詞。“看看罰款之重，可知以口頭方式解釋一遍是十分重要的。”
      Colalillo向銀行服務及投資申訴專員（Ombudsman for Banking Services and Investments）投訴；申訴專員稱，投訴仍然在辦理中。她指出，該銷售代表沒有向她解釋過這個DSC，也沒有向她介紹一系列有DSC的基金（A系列）及沒有DSC的基金（B系列），讓她選擇。該機構位於溫尼辟，執行副總裁是里根（Kevin Regan）。他說這件事正在透過仲裁方式解決，因此不便置評。
      Colalillo的家庭投資仍然在Investors Group。假如她今日要將基金出售，她應該口頭上獲知在回籠的資金中會有多少資金被扣除。
      加拿大證券監管機構已通過新例，規定基金出售代表必須先向顧客透露交易的佣金金額，才可以接受購買訂單。這種消費者教育，筆者稱之為及時雨。消費者購買互惠基金時，和有意將之出售時，都要對DSC有認識。
      消費者如果可以及早知道這些細則，便不會在不適當時候出售基金，避免繳交高昂費用。購買基金7年後，通常便不用繳交DSC。
      新例的推出是靠安省證監會及兩個自我監管團體的推動。這兩個團體是互惠基金商協會（Mutual Fund Dealeers Association；MFDA）及Investment Industry Regulatory Organization of Canada（IIROC）。MFDA行政總裁韋特（Larry Waite）稱：“我們覺得，這個做法正確。”
      有客戶投訴在買賣確單或在賬戶結單上常常有令人意料不到的收費，但要抗議已經太遲了。
      在基金買賣中，轉換基金引起的收費、在客戶的回籠資金中被扣起的稅都必須向客戶透露。
      韋特稱，這些改動對基金商應該不會令工作加重，也應該不會拖慢買賣的進行。
      會員可以向客戶發出一份估價單，對個別買賣引起的收費、支出數額以百份率表示，或以數額表示。不過，如果在買賣過程中只千篇一律地稱“可能會有額外收費”，這樣便與新例不符。
      在2001年，MFDA已獲確認為自我監管機構。向屬下會員公司徵收的罰款，已達1,800萬元。
      一些會員公司對槓杆式買賣的建議未有足夠的監察，MFDA已為此深入研究。
      筆者對這做法很滿意，但以文字形式的簡介還未足夠。像Colalillo等投資者通常讀不懂基金商發給他們的簡介。在他們一買一賣時，或者考慮買賣時，會需要銷售代表為他們解釋。
      證監機構就互惠基金收費通過新例，筆者要為它們喝采。但筆者還有一個疑問：“新例何以來得這麼遲？”文：Ellen Rosemen