一年一度的RRSP季節又來到了，銀行、基金公司、保險公司的各類產品琳琅滿目，銀行的理財顧問、保險公司的理財顧問、獨立的投資顧問各拿一把琴，各彈各的調，讓投資者眼花繚亂，無所適從。
      很多朋友想了半天，收入稍低些的，或者手頭緊的，干脆把額度留到明年再說。公司有RRSP補助的（match），聽了一圈各種意見，還是回到老路，又放進公司的團體計劃。
      收入太高、不得不做RRSP的朋友就難了，到底何去何從呢？投到保險公司，聽說保本基金管理費用高；投到基金公司，擔心投資顧問有傭金；投到銀行，很多工作人員水平有限，填個風險和投資目標的問卷，從有限的幾個投資組合中隨便選一個，以後就沒人管了，自生自滅。年復一年，同樣的難題，從來也沒有個好的答案。
      如果您喜歡投資基金，那麼，加拿大互惠基金公司約有80多個，全加互惠基金總量約有5520億，其中資產排名前10位的基金公司占有全加基金行業70％以上的資產。
      基金公司基本可以分為基金管理公司和銷售公司兩種角色，銀行是典型扮演兩種角色的金融機構，而大部分基金公司只負責管理基金資產，而通過基金代理商進行銷售。
      因此，關于購買渠道，我們首先談談獨立投資顧問，因為他們辛辛苦苦為加拿大基金行業管理大部分資產。全加有將近140多個基金代理商，其中比較出名的是Investor Group, Edward Jones等，他們依靠在各個社區設服務點方便客戶，吸引了大量客戶。
      可是，隨大家的不斷遷居，生活節奏的加快，客戶對社區的歸屬感越來越少，很多客戶的投資顧問都不在該社區，因為有電話、網絡、電子郵件，客戶與投資顧問的溝通很流暢，不會被地域所限制。獨立投資顧問的特點很簡單明確，全天候服務，人性化，完全服從客戶的時間表，並且依靠的是有真才實學。
      其次是銀行的服務代表，他們主要推薦自己公司的基金產品，有很大的銷售任務，面臨巨大的壓力。很多銀行也逐漸允許銷售一部分第三方基金，即其它基金公司的產品，但主要考核還是要看本公司產品的銷售業績。他們的服務特點是，讓人放心，有大銀行作背景，客人一般都覺得踏實。但是，您要服從他們的時間表，事先同他們定好時間才能見面。
      還有一些朋友，喜歡自己搞，他們一般心靈手巧，遇事願意自己動腦子。從網上和基金公司直接購買基金的朋友，基本上沒有人來服務，他們大多數也不需要這種服務，因為他們有時間，也有興趣自己鑽研，並且願意承擔所有與投資相關的煩惱。
      保險公司也有一部分持有基金牌照的銷售代表，而保險公司本身也有互惠基金，只不過應該叫作劃分基金，更多人稱其為保本基金，因為這樣更符合消費者心理。保本基金的銷售不需要基金牌照，任何銷售代表都可以推薦給客戶，也不受基金法規管理，是專屬為保險公司的一塊獨立王國。
      所以，選擇在哪裏購買RRSP，最主要看您的需求，和投資顧問的水平，而不是您想像的潛規則，排場，氣派，在北美並不重要。
      從具體的統計數字看，保險公司占有是加拿大公司退休投資計劃的主要市場份額。大部分團體的RRSP計劃都在保險公司管理，保險公司一般會派一個專員到公司給員工講解投資方向的選擇，風險和回報的關係等。
      個人的RRSP也有很多在保險公司的保本基金裏，主要原因還是保險公司的理財顧問可以與客戶保持良好的關係，瞭解客戶的需求。
      其次，是基金公司，由于基金公司的投資顧問具有較高的金融知識，而且與客戶的關係更加密切，非常瞭解客戶的風險承受能力，可以為客戶量身定作個性化的投資組合。銀行在RRSP的市場不占優勢，但是仍舊有大量老客戶和漫無目標的散客。
      銀行由于產品比較單一，給客戶推薦了大量的GIC、債券、這本來無可厚非，但是這種刻舟求劍的機械做法，令在銀行購買RRSP的客戶錯過了參與市場的最好機會：因為在經濟周期的市場牛市階段，利息較低，債券回報成下降趨勢，客戶收益無法超越通貨膨脹，那麼客戶對這樣的服務又能有多少好感呢？

注：本文屬撰稿者的觀點，並不代表本報立場，也不構成投資建議。