你的投資成功與否，其實不應只以投資回報來衡量，真正重要的是除稅後實際所得。在註冊退休儲蓄計劃（RRSP）內的投資可獲延緩稅務，而稅務也不適用於免稅儲蓄賬戶（TFSA）。
但在註冊計劃以外的投資，則有需要考慮稅務問題。投資者想爭取最大的稅後投資回報，一個簡單的策略，是循註冊和非註冊計劃之間的投資分配入手。
投資收入稅務開支
投資收入可分為三個主要種類：利息收入、股息及資本增值。如在非註冊計劃持有投資，這三個收入來源會面對不同的稅務安排。
不管收入水平，利息收入面對的稅率都最重，資本增值的稅率只是利息收入的一半。較低收入水平的合資格股息，其稅務負擔最輕，視乎所在省份，即使是高收入水平股息，可能也只征收較輕稅。
其他的投資收入，例如租金、版稅和外地股息等，會被征收與利息收入相同的稅項。
舉一個簡單例子，假設一名安省居民處於最高的邊際收入稅階，在2010年非註冊賬戶內的投資，利息收入會面對46.4%的稅率，資本增值的稅率是23.2%，合資格股息的稅率則是23.6%。
如果投資是通過註冊退休儲蓄計劃或註冊退休收入基金持有，所賺取的利息、資本增值和合資格股息都可獲延緩征收稅務，直至從計劃提取款項。於提取款項時，該收入便不能保留其原來的收入類別，而是全數當作利息收入被征稅。
有效分配投資
由於註冊和非註冊賬戶的稅務處理方法有別，大家可考慮將帶來利息的投資，例如是債券、債券基金等，放在註冊賬戶內；至於非註冊賬戶，則用於持有帶來資本增值和合資格股息的投資，例如是股票和股票互惠基金。
運用非註冊賬戶省稅
當然，正如我們一再強調，在作出投資決定時，稅務考慮不應是最基本的考慮因素，你應該就自己的個別情況和風險承受能力，以適當的投資分配組合作為起點。
當你和投資顧問得出合適的資產分配組合時，便可手將投資安排在適當的投資計劃中，以達到最佳稅務效益。
要得知更多關於具稅務效益的精明投資，可咨詢你的投資顧問。
道明互惠基金架構優稅系列
對於稅務開支，大家當然希望能夠盡量減省。註冊退休儲蓄計劃和免稅儲蓄賬戶，可說是加拿大人為投資爭取稅務效益的兩個主要途徑。
如果你亦持有非註冊投資組合，自然要留意稅務安排。值得高興的是，在你挑選投資產品時，不乏一些具有稅務效益的選擇。
投資顧問為你設計投資組合時，可考慮新推出的道明互惠基金公司架構優稅系列（TD Mutual Funds Corporate Class），作為省稅的一個選擇。
產品特色
所謂公司架構優稅系列，是指在單一個公司架構內設立一系列互惠基金。好處是你可以在同一公司架構下，由一隻基金轉換至另一基金，也不會觸發資本增值或虧損。
這種產品提供的靈活性，最能配合以下各種不同的需要：
* 當免稅儲蓄賬戶、註冊儲蓄賬戶或甚至是兩者均已屆供款上限。
* 你不希望每次就非註冊互惠基金進行投資組合再平衡時，都因為投資增長而招致稅務。
優點眾多
道明互惠基金公司架構優稅系列，享有多方面的優點。
首先，當你在公司架構內轉換基金，可以延緩繳交資本增值稅。
只有當你從公司架構中提取款項時，才會被征收資本增值稅。
如果基金有分紅，也只是按照加拿大股息收入或資本增值的較低稅率征稅，而不會被當作利息或其他收入來處理。
你也有更多的控制權來決定何時觸發資本增值或虧損。換句話說，你在作出投資決定時，不受即時的稅務問題影響。
當然，你持有的投資，是由專業團隊所管理的道明互惠基金。
想得知更多關於道明互惠基金公司架構優稅系列的資料，從而建立更具稅務效益的互惠基金投資組合，請與你的投資顧問聯絡。
新年以精明策略展財務大計
踏入新的一年，許多人會趁機會檢視自己的財務安排，希望爭取更好成績。以下提供一些策略讓大家參考，幫助你早日達成財務目標。在你檢討投資策略時，如果有財務策劃顧問從旁協助，便可以更清楚怎樣調整財務計劃，以配合你的最終目標。
正視債務
如果你面對債務問題，嘗試依循一個預算計劃，和推遲非必要的開支，直至清還債務。先償還高息債務會是一個可取的安排。
增加自動儲蓄計劃
如果你獲得額外的收入，例如是加薪或獲派花紅，何不提高每月的註冊退休儲蓄計劃供款額？
提高退休儲蓄
如果仍有未用的註冊退休儲蓄計劃供款額，可考慮以貸款來加大供款，其長線回報通常足以抵消短期的利息成本。財務策劃顧問可以助你決定這策略是否適合你。
大家要留意，2010稅務年度的供款限期是2011年3月1日。
充分利用稅務優惠
免稅儲蓄賬戶是爭取投資免稅增長的一個有效途徑，無論你的目標是在短期內為旅遊大計而儲錢，或是在長線為孩子的教育作準備，都可以考慮這項免稅賬戶。
投資在自己身上
要提高自己賺錢能力，不妨報讀合適課程，提高就業技能。在今年將焦點放在自己的培訓和發展，對於在現職晉升或轉職均有幫助。
馬上與財務策劃顧問聯絡，手檢討財務計劃，確保計劃與你個人、生活方式和財務目標相配合。
