一年一度的RRSP季節又來到了，銀行、基金公司、保險公司的各類產品琳琅滿目，銀行的理財顧問、保險公司的理財顧問、獨立的投資顧問各拿一把琴，各彈各的調，讓投資者眼花繚亂，無所適從。
      到哪里購買RRSP一直都是問題，從統計數字看，保險公司佔有了加拿大公司退休投資計劃的主要市場份額。大部分團體的RRSP計劃都在保險公司管理，保險公司一般會派一個專員到公司給員工講解投資方向的選擇、風險和回報的關係等。個人的RRSP也有很多在保險公司的保本基金裏，主要原因還是保險公司的理財顧問可以與客戶保持良好的關係，瞭解客戶的需求。
      其次，是基金公司，由於基金公司的投資顧問具有較高的金融知識，非常瞭解客戶的風險承受能力，可以為客戶量身造作個性化的投資組合。銀行在RRSP的市場不佔優勢，但是仍舊有大量老客戶和漫無目標的散客。各個銀行之間也競爭激烈，互相拆臺，使得銀行的RRSP市場份額進一步下降。
      投資者在作RRSP時需要避免一些經常犯的錯誤，華爾街上流行的一句話是這樣講的：“如果您不從自己犯的錯誤中獲利，其他人會的。”年復一年，我們如果不從錯誤中吸取教訓，那麼過去損失的錢就真的打水漂了。人不可能不犯錯誤，即使華爾街的投資大師們照樣出錯，而且損失都以億計。關鍵是我們從錯誤中學到了什麼，如何避免同樣的事情再次發生。投資者成功與否的區別，並不在智商，瞭解的資訊，甚至交易技巧，最主要的是能夠從過去的錯誤中領悟到心得，當同樣的東西再以新的形式出現的時候，不再重復錯誤。而不成功的投資者則又被市場的狂熱所感染，繼續犯以前的錯誤。
      RRSP投資的一個主要犯的錯誤就是，投資者不瞭解自己。基金經理經常開玩笑“如果您自己不瞭解自己是什麼樣的投資者，股市是個代價昂貴的地方讓您知道。” 投資RRSP是個長期的過程，今天的市場波動，在歷史的長河中不過是一個小水紋。河永遠是這條河，一直會向前流，不同的是看您可以遊多遠！作為一個投資者，為自己將來的退休存點積蓄，選擇股票基金時就要格外小心。自己多作點功課，多利用免費的資源（各種講座），多聽專家的意見，而不要趕在最後的到期日匆忙的投下一筆辛苦賺來的錢，到了來年又後悔。
      隨政府新推出的TFSA計劃的實施，令今年的RRSP 投資者也更加無所適從。其實，RRSP和TFSA都可以達到免稅的效果，RRSP的優勢就表現在購買時的減稅上。與TFSA相比，RRSP的免稅功能得到了進一步的延伸，這主要是由於RRSP的最初投資值高的原因。而TFSA都是稅後的錢，初期投資值遜於RRSP。
      但是，在期滿取錢的時候TFSA和RRSP之間的回報率差額就會消失。這主要是由於TFSA不需要再次交稅，而RRSP則需要交納所得稅。如此說來RRSP和TFSA之間的區別主要就表現在存款和取款時稅率的對比上。這裏有三種情況，可以決定投資方向：第一種情況就是兩個時段的稅率完全相同，那麼TFSA和RRSP就避稅來說就沒有什麼區別了；其次，如果取款時的的稅率低於存款時的稅率，那麼投資RRSP就是明確的選擇；如果取款時的的稅率高於存款時的稅率，投資TFSA就佔優勢了。由此看來，RRSP比較適合高薪階層：因為目前收入高，而取款期時稅率較低的人會得到稅務優惠（一般人的提款期都是在退休之後，高收入人士退休後稅檔應該比現在低）。而且，收入越高優勢也就越大（高收入人群面臨高稅率，同時對RRSP的購買額也相對較高，這就意味其抵稅額也就越大）。如果堅持投資RRSP，利用退稅的資金再存入TFSA可能會讓您的稅務優惠更上層樓。
      無論我們工作還是生活，最首要的任務是瞭解規則，只有在充分掌握規則的情況下，才可能有所發揮。如果遵守規則，到了加拿大，生活不穩定的時候買個臨時保險（term life），收入增加了合理安排RRSP，自己站穩腳跟，在2007年金融海嘯前，取出RRSP的錢進行首次置業計劃再買個房子。這樣一來，稅也省了，RRSP投資也躲過了股市大跌，用這筆錢新買的房子也升值了，家庭基本保障的人壽保險也具備了，兩全其美豈不是一件樂事。時對於剛購買大屋的人們也是福音。
      加拿大中央銀行在去年共加息三次，並表示將繼續採取措施控制房地產過度升溫，每一次加息，其實對於國外遊資都有吸引力，大批的遊資撤離歐洲進入加拿大又會升加元匯率，因此，加拿大央行在升息時，不得不考慮目前的匯率水平，高企的匯率令加國出口舉步維艱，所以央行在2011年升息的幾率正在逐步降低，普通消費者則不必擔心房貸成本上升，可以暫時高枕無憂的享受大房靚車的超前生活了。

      注：本文屬撰稿者的觀點，並不代表本報立場，也不構成投資建議。