如果讀者持有互惠基金，絕對有理由要細心查核結單，理由如下：
      門諾（Paul Munro）在結單上發現萬信投資（Mackenzie Investments）收了他2,231元費用，理由是他將資金轉戶沒有按照規定。
      他的問題與延緩銷售收費（deferred sales charges有關）。這費用就像一具手銬，令投資者在六七年內不能轉投其他基金經理。
      門諾已有一個註冊退休儲蓄計劃（RRSP），計劃內有若干萬信投資的基金。部分基金已持有一段時間，即使出售也不會有罰款；余下的基金未到期，出售就要罰款。
      今年4月，門諾要把不用罰款的基金套現，轉到道明宏達理財優惠投資經紀（TD Waterhouse Discount Brokerage）內一個註冊退休儲蓄計劃。道明向萬信發出一份表格，說明只是部分轉賬，而且準確列明需要套現的基金名字、單位數量。
      可是，萬信將門諾的整個賬戶都轉到道明，並向尚未期滿的基金單位收取2,231元的延緩費用。
      門諾多次致電萬信指出執行有錯誤。在6月，萬信向他道歉，信上說：“本公司盡心盡力為閣下提供最高質量的服務。”該客戶代表這樣說：“遺憾的是，由於行政失誤，本公司沒有正確地執行閣下的指示。本公司願意糾正這次交易錯誤，並負責所有引起的支出。本公司承諾把台端的賬戶回復到在正確地執行下應有的情況。”
      可是這名顧客已不願意把他的儲蓄轉回萬信投資，也不願退款。他說：“他們這麼大意，我不再信任他們了。我也不同意他們單方面給我的條件，因為他們已毀約。”
      筆者聯絡該基金經理時，結果與該顧客也差不多。不過，這名顧客的看法，筆者不敢苟同。
      大公司也會犯錯。要求他們辦事100%準確是不切實際的，但讀者可以要求公司錯而能改，並負責所有引起的支出，雖然公司犯錯會令人煩惱，平添壓力。
      根據萬信行動高級副總裁麥哥林（David McCullum）解釋：“承認錯誤，為錯誤負責，糾正錯誤，不能讓單位持有人負擔支出，是公司的責任。”
      1987年10月股災過後，萬信為吸引股民返回股市，率先推出末端費基金（back-load fund）。人們通過投資顧問購買基金，習慣上向投資顧問先付佣金，即在投資資金以外再付佣金。萬信有的是腦袋。他們推出投資工具，稱為有限度合伙（limited partnership），為出售基金的（經紀）支付開端費。然後，這筆支出靠投資者在早期贖回款項付出延緩費用而收回來。
      筆者不喜歡延緩收費，認為束縛多多，透明度也不高。很多時候，客戶要將基金出售，看到確認書，才能知道提早贖回要付多少錢。
      但願人人都向銀行購買基金，不用付前端費、末端費。否則就付出前端費，購買非銀行的基金。不過，在門諾這案例中，筆者認為他應該一是返回萬信，一是把整個RRSP轉戶到銀行引起的2,231元費用啃下。
      如果他可以提早贖回又不用付延緩收費，那麼任何持有萬信基金的人都是在津貼他提早退出，那又對人人不公平。
      購買互惠基金，先付前端費會較佳；假如付末端費，投資者就不能來去自如。文：Ellen Roseman