最近加拿大精算協會一份統計數据（Canadian Institute of Actuaries - CIA）初步体現了加拿大人退休的慘淡前景，CIA的調查顯示目前有超過一半的加拿大45歲以上准退休年齡群的人們對退休計划一無所知，只有10％的人對退休准備充足，大約20％的人永遠也不能退休。CIA的調查結果對于加拿大這個號稱擁有全球最好的退休和福利系統的國家而言，簡直是個莫大的諷刺。
      其實過去三十年，擁有300万成員的加拿大工會一直在要求增加CPP，但所有的呼聲都石沉大海。目前CPP的年平均收入水平為6,000元， 其最高水平也只有11,000元，每年由于物价上漲而侵蝕的購買力讓退休人員苦不堪言。
      加拿大的退休体系何以走到今日的田地？這要從其体系本身說起。
      這套体系分為三級，政府、公司和個人。加拿大的政府退休金分為加拿大退休金（CPP）和魁北克退休金（QPP）兩個官方的管理基金，無論您愿意与否，所有人都必須按年度繳納，目前最早到60歲，最晚到70歲可以開始支取。
      CPP從設立以來，一直是加拿大老人退休資金的重要來源，養老金到年齡就發放，而CPP則是在年輕工作時，每年從工資里貢獻出一部分聚集而成的。當時的供款率（contribution rate）要求很低，只要將工資的1.5％存入CPP的資金儲備池中即可，公司提供另外1.5％的資金，總計只有3％。
      但是，供款率經歷了一段平穩的時期后，在1990年以后，出現了大幅度的提高，1991年是4.6％, 1997年為6％, 2003則一下提高到 9.9％，強制提高供款率，主要隱患來自老齡人口的增加。現在要求大家將收入的9.9％存入CPP，公司的雇員則由公司出一半，自雇人士則要自己掏出全部的9.9％。這樣的比例，已經比從前的要求高很多了，但是，還是不能完全解決老年人口從CPP中取款的巨大資金缺口。
      CPP面臨的壓力來自兩個方面：投資收益太低，退休基金經理們過去一貫的做法都是購買政府或者公司的債券，但那些舒服愜意的日子一去不复返了。對CPP形成壓力的另一個原因是，很多人都提前從CPP中取款，而不是等到65歲，盡管提前取要少拿很多大約30％，大多數人還是選擇從60歲就開始拿錢。
      在2002年到2007年度牛市中，退休基金順風順水，一直得到人們的贊許。
      可是，隨這次金融危机的加劇，市場不分南北東西，風暴波及全球各地， 2008年的金融海嘯給一向以平穩著稱的退休金計划以重創，加拿大退休金CPP當年損失250億加元，魁北克的退休基金Caisse的損失更高達300億加元。
      維持退休金的最后一根稻草就這樣被吹倒了，退休基金的定時炸彈提前引爆了。
      加拿大財長鼓吹的新計划無非就在兩個方面展開，第一全面提高CPP的供款率，可以想象，目前的人們已經稅負重重，7月1日兩稅合一的HST就在眼前，如果再提高CPP供款率，對中低收入的工作人群無疑是雪上加霜，相當不得民心。
      第二條路就是拿中產階級開刀，現今CPP的要求是，年收入水平在3,500元到 47,200元之間的雇主和員工必須支付其收入的9.9％來作為CPP的儲備金。在不提高供款率的情況下，可以巧妙的提高供款上限，例如從47,200提高到100,000加元，這樣的話中產階級將成為這場退休金危机的救世主，只是這种剪羊毛的做法會有多大的風險還尚待驗證。
      退休金危机不僅可能將中產階級拉來陪綁，還可能對的就業市場產生不利影響。
      安省的公司已經被勒令為員工多支付失業保險金（EI），原因是金融海嘯后大批員工失業后都靠領取失業保險金為生，使得EI儲備金出現了147億的缺口，促使EI保險金的供款率上升15％,  現行在崗職工為失業人員撐起一把安全傘。
      但据統計數字顯示，由于公司雇佣成本提高，這次EI的上漲使得安省失去了17万工作崗位。試想EI的一點小調整尚對就業市場產生這么大的負面影響，如果政府的退休金改革計划得以實施，其威力要比EI大得多，我們又要失去多少工作机會呢？

      注：本文屬撰稿者的觀點，並不代表本報立場，也不構成投資建議。