加拿大退休金計劃（Canada Pension Plan；簡稱CPP）條例的修訂最近在國會已經獲得通過，2011年開始逐步實施，至2016年全部生效。新例會對65歲前領取退休金的人士不利，對65歲或以後才領取退休金的人士有利。
      不過，對已在領取退休金，或者在今年底前開始領取退休金的人士來說，新例對他們沒有影響。但是對未來幾年將會退休的人士來說，新例對他們會有什麼影響呢？為此，筆者向Patrick Longhurst及Malcolm Hamilton兩名精算師求教。
      改動之一是停止工作的證明。在現行規定下，如果想在滿60歲後領取金額較少的CPP退休金，必須證明自己已停止工作，或者證明全年收入已降至低於CPP的最高退休金水平（這個水平目前是每月934.17元，全年11,210元）。
      符合這些條件兩個月後，這名退休人士又可恢復工作，或賺取更多收入，並可以繼續領取退休金。
      Longhurst表示，明年1月1日開始，這些規定將會消失。任何人年滿60都可以申領CPP退休金，也不必通過收入調查。
      另一項改動，是在65歲前領取CPP的人士會有更大的保障。在現行制度下，一旦已在領取退休金，不論是否繼續工作，退休者都要停止供款。
      明年開始，如果提早領取CPP退休金，然後繼續工作，這名退休者和僱主都要繼續向CPP供款。退休者便可賺取額外退休金，數目隨可供計算退休金的收入多寡而定。
      如果滿65歲後還在工作，可以有多一項選擇：一是向CPP供款，以賺取額外的退休金，一是不再向CPP供款。Hamilton認為，如果已滿65歲，哪一個選擇較優勝很難計算出來。他說：“兩個選擇，結果最終可能相差無幾，因此重要性不大。只要選擇看來最適合自己的方法便是。”
      第三項改動是，如果在65歲前或後領取退休金，退休金的調整額會較為公平。根據舊制，在65歲前領取退休金，在這歲數以前的退休金額會每月永久減少0.5%（最高是30%）。如果在65歲後領取，在這歲數以後的退休金額會每月增加0.5%。
      Hamilton解釋，舊制的毛病是沒有與CPP的成本配合，對提早退休的人有利，對較遲退休的人不利。
      在以後的日子，年齡如果未滿65歲而領取退休金，則在這歲數前的退休金額每月要扣減0.6%（最高是36%）。這個改動會在2012年開始，分5年實施。
      如果遲些申領退休金，在65歲以後，70歲以前的每月金額會增加0.7%（最高是42%）。這個改動會在2011年開始，分3年實施。
      Hamilton表示，如果有意繼續工作，在65歲前領取數目較少的退休金欠缺吸引力。他相信，多數人都不會考慮提早領取退休金。
      至於推遲領取退休金，Longhurst表示，85歲便是平衡點，到時，不論在65歲申領正常的退休金，還是等到70歲才申領增額退休金，所得都是相等。
      下周，筆者會討論如何管理退休金、及如何將“一籃子雞蛋”化為退休收入。