賺錢之神保爾森在次按危機中，被指藉沽空證券大賺特賺。資料圖片
美國證監會民事控告高盛出售債務抵押債券（CDO）時涉及詐騙，事件對金融市場造成重大震撼。德國報章透露，德國政府可能向投資銀行高盛採取法律行動。股神巴菲特也因為此事件受害，賬面單日虧逾10億美元。
美國證監會民事控告高盛，在2007年推售次按相關的投資產品時，並無披露利益衝突，涉嫌欺詐，令投資者損失超過10億美元。根據美國證交會的資料，德國商業銀行IKB，在事件中幾乎損失全部1.5億美元投資。報道引述德國總理默克爾的發言人說，當局會向美國證交會索取訴訟資料，研究向高盛採取法律行動。
有“賺錢之神”之稱的對沖基金經理保爾森，是高盛涉嫌欺詐案中的關鍵人物，他因案中交易大賺10億美元，但卻獲證監會“放生”。
看淡美樓市 伺機沽貨
據悉，保爾森及他領導的公司Paulson & Co.前基金經理佩萊格里尼（Paolo Pellegrini），於2005年左右已一直物色可針對經濟泡沫進行沽空以獲利的機會，結果他們把焦點放在美國樓市。到2006年中，保爾森及旗下對沖基金已購入了涉及數十億美元的按揭相關證券，若美國按揭市場出問題就可從中獲利。調查人員指出，高盛告訴客戶，有第三方（ACA Management ）負責挑選這個投資組合中的次按債務，但該集團卻沒有告訴投資者Paulson & Co.也有份擔當一個角色，有誤導之嫌。高盛也從未向ACA或其他投資者透露，保爾森沽空有關證券。美國證監會指，保爾森從與高盛的交易中賺取了約10億美元，正因為逆市大賺而贏得“賺錢之神”美譽。
當被問到為何不起訴保爾森時，證監會發言人說，高盛在銷售CDO時作出有關產品的陳述，並非由保爾森作出。
知情人士透露，在Paulson & Co.與高盛的交易中，佩萊格里尼負責與已遭證監會起訴的高盛副總裁圖雷（Fabrice Tourre）接洽。圖雷在證監會的訴狀中被形容為高盛一方對有關交易的主要負責人。佩萊格里尼於2008年離開Paulson & Co。他日前透露已經與證監會充分合作。消息人士指出，佩萊格里尼正就該案對美國證監會提供協助。54歲的保爾森為哈佛工商管理碩士，1994年籌集200萬美元創立對沖基金，因看淡美國樓市沽空次按證券，一戰成名，個人在2007年賺37億美元。高盛發表聲明，指證監會提出的指控，無論在法理上或是事實上都是毫無根據的，該集團一定會作出抗辯。
但高盛案已對金融市場造成重大衝擊，道瓊斯指數4月16日大跌超過125點，高盛的股價更暴挫一成二，寫下2009年1月迄今最大單日跌幅，同時還殃及持有該銀行股票認購權的“股神”巴菲特，單日賬面損失達10.2億美元。
台灣《工商時報》報道，高盛當日股價收每股160.7美元，為3月3日以來最低價。根據CMA DataVison的報價，高盛的信用違約交換價差因此上升41.5個基準點，至131.5點，為2008年11月以來到目前為止最大增幅。
據當初的交易條件，巴菲特掌管的投資公司柏克夏海瑟威能以每股115元的價位買入高盛股票，上周五收市時該認購權的合約價值僅剩19.9億美元，比上周四收市價值30.1億美元大幅縮水34％。柏克夏海瑟威的B股則下挫近2％。
巴菲特是在2008年9月時入股高盛時取得股票認購權。柏克夏的一位主管歐森（Ronald Olson）早前曾說，這個交易顯示巴菲特對於這家華爾街最賺錢銀行的“能力和品德”都深具信心。美利堅大學商學院教授馬汀（Gerald Martin）說：“巴菲特向來厭惡任何有損其聲譽的事情，我猜這件消息肯定讓他相當不高興。”
知情交易員被指誤導投資者
高盛案的要角之一是年僅31歲的高盛中級交易員圖雷（Fabrice Pierre Tourre），他是美國證交會暫時控告的唯一高盛職員。圖雷在次按證券於市場走俏時冒起。證交會指責圖雷是安排及銷售名為“Abacus 2007-AC1”的債務抵押債券（CDO）的“元兇”，稱他在2007年初明知美國的房地產市場開始崩潰，仍然誤導投資者，向他們促銷按揭證券。
此外，圖雷也知道保爾森的對沖基金Paulson & Co也有在參與選擇哪些證券作為CDO的一部分，以及跟其他客戶“對賭”時，擔任“重要角色”。SEC在訴訟文件中表示，圖雷於2007年1月向朋友發電郵，自稱是市場的“潛在唯一生還者”。圖雷寫道：“金融體系中越來越多槓桿借貸，現在整座大廈隨時傾倒。站在那些我所創造的複雜、高槓桿、奇特的交易中，毋須知道那些怪物的含意，我是潛在的唯一生還者……”
《華爾街日報》引述消息人士稱，圖雷2007年作為高盛紐約辦事處的副總裁，獲得一張面額200萬美元的支票，部分金額源於高盛案所涉交易的酬勞。高盛內沒有職員指圖雷是魔鬼交易員，而圖雷的所有交易均獲得高盛的“房貸資本委員會”簽署核實，顯示高盛的高層管理人絕非對交易毫不知情。現年31歲的圖雷在法國巴黎中央理工學院的數學系畢業，加州史丹福大學取得營運管理系碩士學位。2001年7月加入高盛，目前在高盛的倫敦分部擔任行政董事。
彭博社/《華爾街日報》
