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加元升 把握投資外國市場良機
( 2010-04-02 )



3月份的大部分時間內,加元在90美分以上水平徘徊,經濟學家表示,加元不久將與美元平算。

      加元目前接近與美元平算水平,在這種條件之下,投資顧問建議,現在正是多樣化投資、增加持有外國股票的時機。
      聖路易斯Edward Jones加拿大市場專家瓦妮(Kate Warne)表示:“如果投資組合以加拿大股票為主,也許需要增加外國股票,以改善某個行業或類別的投資多樣化。”
      瓦妮說,加拿大股市以3個主要類別為主宰,即金融服務、能源及採礦業。正因如此,考慮在投資組合中增加外國股票很重要,尤其是在加拿大沒有太多代表的類別,例如:醫療保健及高科技股等。
      她補充說:“如果還沒有這樣做,目前正是時候,因為加元強勁可以購買更多股票,可以增添可能以前有所考慮的外國股票。”
      在3月份的大部分時間內,加元在90美分以上水平徘徊。
      對於加拿大人而言,不只是美元更加便宜。在諸如希臘、西班牙與葡萄牙之類歐洲國家的經濟麻煩,意味歐元在很大程度上貶值,跌至大約兌1.37加元。
      同時,英國從經濟衰退中復蘇緩慢,意味英鎊大約在1.53加元水平。而在歷史上,1英鎊通常值2加元以上。

      投資多樣化最重要
      在投資組合中,增加外國股票與外國投資有許多方式。如果考慮投資多樣化主要以增加美國股票為主,那麼,加美兩國的會計規則類似,這意味容易評估是否某家美國公司是項好的投資,與評估加拿大公司的方法類似。然而,若投資其他國家的股票,情況將很不相同。
      瓦妮說:“在北美之外,通常購買互惠基金而不是選擇某家泰國零售商,或某家法國消費者大宗商品公司。”她補充說:“投資多樣化最重要,而互惠基金具有這種性質。”
      然而,溫哥華KCM Wealth Management投資組合經理馬斯塔希(Adrian Mastracci)指出,並不是因為加元接近與美元平算水平,就必須或應該立即進行外國投資。
      上次加元與美元平算是在2007年,加元最高攀升至兌1.10美元,然後回落。這種情況可能會再次發生,因為加拿大經濟改善超過預期,而其他主要經濟實體仍然存在各種問題。
      馬斯塔希建議,為起保護作用,可用加元購買諸如交易所買賣基金(exchange-trade fund)之類的美國投資產品,然後對沖貨幣風險,以防加元進一步升值。然而,他說,如果閣下投資組合的較大部分為外國貨幣,這才成為必要。
      馬斯塔希還建議採取所謂的“分段交易”(staging trades),即在一段時間內逐步把加元兌換成美元。例如,如果閣下計劃將100,000加元兌換成美元,那麼應該是在6個月之內,每次交易25,000元。瓦妮說,加元強勁也意味目前正是時候開設外幣銀行賬戶,尤其是對於那些在其他國家花費很多的人而言,無論是旅遊、支付房貸,或為子女在國外大學深造支付學費等。
      她說,最終,在做任何投資決定時,投資多樣化應為投資者的主要目標,加元幣值的波動則為“第二考量”。