科威特投資者12月1日在科威特證交所閱報。美聯社
位於西亞地區的阿聯酋杜拜政府11月25日宣布,負債達590億美元的主權投資公司杜拜世界(Dubai World)集團,要求債權人延長債務償還期6個月,以便重組。外界擔心,這是新一波金融危機起點,震撼環球市場。
杜拜世界集團25日宣布,將集團數十億美元債務的償還時間,推遲到明年5月份,從而引發了投資者對該集團債務違約風險可能會蔓延至全球金融體系的憂慮。杜拜世界是阿聯酋政府控股旗艦企業,該集團債務一般被視為主權債。全球股市受此拖累下,大幅縮水。
全球股市重創
杜拜世界重組消息傳出後,全球股市重瀉,杜拜主權信貸風險更溢價急升134點子,上到675點子,成為全球第五個信貸風險最高的國家,令人擔心杜拜也會步冰島後塵,國家破產。
杜拜最高財政委員會主席馬克託姆指,明白巿場及債權人對事件的關注,但強調有必要採取果斷行動,處理債務問題。
根據外電報道,負責杜拜財經事宜的王室家族成員已向市場派定心丸,表示會因應情況,仔細策劃如何干預杜拜世界的債務重組,不會袖手不理。杜拜皇室成員艾.馬克托姆表示,他瞭解投資者的不安,但這次推動杜拜世界重組債務有其需要,原因是當局需採取果斷措行動去減輕負債。
地產瘋狂釀惡果
《華爾街日報》透露,列入重組計劃的除杜拜世界集團和棕櫚島集團外,還有另外兩家公司——位於英國的港口運營商DP世界以及財務陷入困境的Is-tithmar投資公司。
路透社指出,這4家有政府背景的公司被看做是杜拜過去20年間在房地產、港口運輸和金融等領域的巨鯨。
按原計劃,棕櫚島集團要在棕櫚島上興建2000幢別墅和豪宅,並於2002年出售樓花。
當時,世界各地許多富豪和名人都趨之若鶩,紛紛搶購,發展商在短短一個月內便宣布樓花售罄。但金融危機導致房地產泡沫爆破後,當地類似於棕櫚島這樣的大型開發項目都變成了爛尾樓。大批准業主的投資頃刻之間化為烏有。
分析指出,此次事件標誌杜拜在更大範圍的資本市場重組開始,接下來杜拜政府還會採取諸如加大私有化或部分出售等手段來緩解巨大的債務危機,更多資產將面臨洗牌。
發聲明正與銀行談判
另外,杜拜世界公司12日1日發布首個聲明,指正與銀行就涉及260億美元的債務重組計劃進行“建設性”談判。
聲明顯示,此次債務重組涉及杜拜世界及旗下的子公司棕櫚島世界(Nakheel World)與無限世界(Limitless World),需要重組的債務總額大約為260億美元,其中60億美元是棕櫚島世界發行的伊斯蘭債券。消息指,有關債務重組的磋商於11月28日已展開,但至少需數周才可達致最終協議。
《中國證券報》並引述杜拜世界的聲明稱,由於財務狀況穩定,該集團旗下的無限世界控股公司(In-finity World Holding)、伊斯提什馬爾公司、港口自由貿易區世界公司及下屬的杜拜世界港口公司等子公司均不在重組的範圍內。
重組涉及債務中最為緊迫的莫過於棕櫚島世界的一筆即將於12月14日到期的總額35.2億美元的伊斯蘭債券。據悉,一些債權人已組成債權人集團,他們持有的債券額約是該筆債務賬面總額的1/4。被任命為本次重組法律顧問的阿什赫斯特公司公共關係部門負責人謝潑德表示:「這些人正在權衡各種選擇。」
杜拜樓塌 中日韓營建業重傷
杜拜國有事業杜拜世界驚傳財務危機,外界擔心杜拜世界計劃延後償債,可能導致壞賬損失和建案取消,重創亞洲營建業,包括中日韓營建類股在內的亞太地區營建類股,紛紛傳出災情。
杜拜債務危機爆發後,在杜拜有投資的中國企業及商人是否遭受損失備受關注。
遭拋售中國營建股慘跌
中國建築國際、中國交通建設等在杜拜進行投資的建築企業,27日股價皆重挫,連帶拖累大盤。其中,中國最大的建築企業中國建築旗下的中國建築國際,因在杜拜承包兩項工程,致使投資者恐慌,當天在港交所重挫7.02%。該公司發言人強調,目前在杜拜的工程收款狀況正常,手上並沒有承接杜拜世界的案子。中國交通建設旗下的上海振華則在今年獲得杜拜港貨櫃起重機的採購訂單,合約金額為3.43億美元。中交建的港股同樣被投資者拋售,股價大跌7.02%。其他如利基、俊和等在當地有投資的建築企業,股價都出現5%至12%的跌幅。
三星物產路橋工程停工
在韓國方面,第二大建商三星物產27日重挫8.1%,寫下近一年最大跌勢。《工商時報》還援引參與建造全球第一高樓杜拜塔的三星物產稱,在杜拜世界旗下不動產子公司NAKHEEL停止付款後,公司已暫停連接至杜拜棕櫚島、價值3.5億美元的路橋工程。三星物產發言人曹權浩說,NAKHEEL大約兩個月未付款,連接至杜拜棕櫚島的路橋工程已於11月稍早停工。
日營建業者或蝕數百億日圓
日商在杜拜承包不少如捷運等重大工程,這次也厄運難逃。在所有日企中,大型營建商首當其衝,這些業者在近年積極爭取NAKHEEL的大型合約,以抵消日本內需成長緩慢。如清水建設取得棕櫚島豪華別墅的合約,大成建設則負責建造連接棕櫚島的海地隧道,兩家企業27日股票跌幅分別為4%和7.1%。大和證券SMBC指出,日本的營建業者可能蒙受數百億日圓虧蝕。至於日本大型營建業者鹿島建設和大林建設,27日的跌幅則創該日日經225指數之最,分別為14%和8.7%。
後者並跌至2003年4月以來新低。
日本花旗集團分析師表示,日本與其他國家11間銀行組成財團借貸給杜拜世界,其中兩間分別是日本最大銀行三菱日聯金融及三井住友,借貸金額涉及數十億港元。知情人士透露,杜拜世界欠三井住友逾2億美元。亦有報道指杜拜世界欠日本第二大銀行瑞穗實業1億美元。瑞穗發言人拒絕證實,稱不會評論個別交易。