明年將推出的5000元個人免稅儲蓄賬戶，如果能好好利用的話，說不定20年後，你就有33萬元的免稅存款了。每個打工一族都有提早退休享受人生的白日夢，在這個城中還有不少理財高手，參考一下他們投資經驗，讓我們的美夢也早日實現吧！
　　今年年初聯邦政府公布，將于明年實行的5000元個人免稅儲蓄賬戶怎樣使用？這個問題一直縈繞在一些熱衷理財人士的腦海里。有人算過一筆賬，一個人每年存5000元，每年獲得5%的收益，復利增長，20年后，他就有33萬元的免稅存款。姑且不論此推算是否科學，從許多事例中我們都清楚地看到：是否妥善投資理財事關重大。

     　有這樣一句話："你不理財，財不理你。"溫哥華是富人聚集的城市，住在溫哥華華裔也不乏多金人士，理財是必須的功課；手頭不寬裕的普通市民，更需要理財的好點子。怎樣才能讓手中的錢為你工作，積累財富，至少讓自己的退休生活高枕無憂呢？
　　人們都說在溫哥華做生意難，這些年來投資回報最好的是樓市。在黃金地段買了房子的人，坐擁房子的升值，同時還靠出租房子賺錢。記者在與朋友喝茶時見到楊太，她不到50歲，衣履光鮮，每天逛街聊天享受退休生活。她在溫哥華西區的獨立屋已經付清所有貸款，樓下出租；還買了幾個黃金地段的商鋪，靠吃租金過舒適的生活。她多年來靠買房子出租來積累財產，房子不斷升值既得益于溫哥華房價的不斷上升，也與她的理財有道很有關系。她的原則是：?珧買房子要選地段好的，地大的。?珣
　　另一位在烈治文買了幾套獨立屋的張女士，五六年間房價就翻番了，她買房的原則是"選地大的，學區好的。"
　　工薪階層通過買房不斷讓資產升值的也不少。一家在工廠打工的夫婦，將多年積蓄付了首期，在溫東供了一座獨立屋。樓上自住，樓下出租。出租的錢用來供樓。房子升值后，賣掉，再買更大更好的房子，還是讓租客幫他們供樓。用這個辦法，他們的房子越住越好。
　　大溫地區買基金買股票的華裔移民也不少，但風險就比這些年的樓市大得多。鄧先生告訴記者："我在買石油的基金，這幾個月每月都賺過萬元。"另一位初涉北美股市的林先生則說："我在交學費。"在網上炒中國大陸股票的Frank先是賺了紙上富貴，然后股市就跳水了，現在"套住了"。
　　對于加拿大聯邦政府在年初財政預算案中提出的的5000元免稅儲蓄計劃，很多華裔市民都很感興趣，躍躍欲試。因為從這個賬號的投資收益是免稅的。18歲以上的人，每年5000元的額度，不算多，投資什么好呢？
　　記者從采訪中發現，不少人盯上了復利增長的投資方式。很多人知道關于曼哈頓島復利增長的有趣故事。公元1626年，Putch West India Company 僅以價值24美元的布匹和谷物就從印第安人手中買下了這個小島，一般人都認為賣得太便宜了，有人認為美國政府應該還印第安人一個公道。美國政府也樂意歸還該島，唯一的條件是按中央銀行的最低平均利率歸還本息。若按8%的利息計算，需要510354億美元，若按6%的利息計算，是430億美元。人們從中可以感受到長時間復利投資可以獲得的驚人效應。
　　有人算過一筆賬，如果按2%的通脹率和7%的投資回報計算，每年存入5000元，不斷投資，讓它復利增長，40年后賬號上會有250萬元的免稅存款。
電腦行業的Lilian說："我想用這個賬號買基金，按8%的回報算，到我25年后退休，收益應該可觀。"
　　也有人計劃用這個賬號買樓花，賣出時賺的錢不必付稅。
　　初步估計，聯邦政府實施免稅儲蓄戶口計劃，在2009-2010年會減少政府收入5000萬元。既然政府減稅鼓勵人們儲蓄，為何不善用這個方式投資理財呢？
      每個人都有自己的投資理財方式和理念，聽聽別人的故事或許對讀者有啟發和幫助。下面是幾位華裔移民朋友的理財故事和心得分享--

David：股市是有鱷魚的黃金河
     讓David驕傲的一件事是："我在股市呆了25年，到現在我還活。"他說，很多人炒股，盯的是怎樣賺錢，實際上，怎樣規避風險更重要。
     他先是在台灣做股票，后來在北美股市做。曾經股海翻船，后來又東山再起。開過兩間高科技上市公司，都在科技股泡沫的高峰時期賣掉了，現在他專業做股票。他覺得做公司要應付的東西太多了，而做股票應保持單純。

先保不死再說賺錢
     David把股市比喻成有鱷魚的黃金河，"你要注意的是怎樣躲開鱷魚，而不是只顧著撈金子。鱷魚來了，要趕緊跑，撈多少都是賺到的；如果被鱷魚吃了，就什么都沒有了。"他說，炒股還像老漁夫撈魚，沒台風才出海。不能只注意哪兒有魚，而應該注意台風。只要避開台風，基本都能撈到魚。他認為，股市機會很多，避開風險就能賺到錢。
     因為他做股票做得好，朋友經常打電話來問他："買什么股票好？"他覺得朋友更應該了解的是不該買哪種股票。
     在他看來，股市如人生，有未知、意外，不可能一輩子平順，需要能對付意外的人。就像達爾文所說的，在生存游戲中勝出的，不是最強的，也不是最聰明的。而是能夠在最短的時間內應變環境的。他說，股市不是投資，而是危機應變的生存游戲。"這種游戲非常讓人滿足，是一條不歸路，要么做到死，要么做到沒錢。"
     他回憶起在台灣時的最初的炒股經歷。當時他做得很好，在台灣的一座高樓的頂樓餐廳上往下望，躊躇滿志，覺得樓下所有的東西他都買得起。9天后，股市就不行了，連跌9天跌停板，9天后，他就把所有股票賣掉，剛賣掉，就是3天漲停。當時有人愿意支持他打回頭槍，但他謝絕了。股市又連跌27天。?珧那次我幾乎破產，好在當時買了房子，房價大漲。?珣他說，在賠本后，千萬不要想報仇。他認為，對于新手有兩個大忌，一是賠了錢還要加碼，二是孤注一擲。在那次挫折中，他發現，最重要的不是預測，而是對付未知。應變危機的能力非常重要，該斬倉時一定要斬倉。"幾乎所有炒股的朋友都是因為未及時斬倉而‘死掉’了。"David說。

不是技術是哲學
     David覺得股市與數學關系不大，與經濟學關系也不大，但與心理學關系大。?珧炒股不是技術是哲學。?珣他說。他舉了個例子，1998年，一家大投資公司LTCM破產，高峰時的總資產20億，到破產時只有6個億。這家公司的員工中就有兩個諾貝爾經濟學獎的得主。就像一個既是經濟學家有是數學家的John Nash所說的："任何東西如果復雜到一個程度后，就無法預測未來了。"
     他覺得在股市升跌中起更重要作用的是群眾心理。為此他經常讀心理學方面的書。
     David很重視技術圖表，他說，圖表不是經濟的反映，而是經驗積累的結果。相當于老漁夫看天氣，野獸鼻子聞到的有根據的東西。"K線是股市這只怪獸的足跡。"他說。他會研究這只怪獸的習慣，什么時候活躍，什么時候睡覺，然后出來打獵。
     "炒股每天都要面對魔鬼，那就是自己的患得患失。"他說。
      很多人總是為做短線還是長線的問題費思量。David說："把股票當成你的職員，賺錢就做長線，賠錢就做短線。"
      David喜歡美國股市，因為市場太大，任何單一機構都無法操控。規模大也讓市場行動相對緩慢，有反應的時間。他說，我不是最聰明的，也不是最有錢的，勝算在哪兒？他說，我只要跟前面的一個人走。他比喻說，就像有一千個人一起跑，忽然看到一只熊，要退下來需要時間。股市的量大就是這種效果。比如BSC，從去年6月就?珧看到熊了?珣，今年三月才被咬死。在3天內從60元降到2元。

買房子要的是踏踏實實
　　汪女士家住在三角洲，很大的獨立屋，花園里種果樹。她是1989年開始買的第一套房，今年貸款將提前還清。回顧她買房的過程，她堅持的原則是輕松愉快，踏踏實實。
　　她有工薪族的朋友，靠打工和一套房子押一套房子，買了三套房子，投資房用來出租養自己。還有的家庭主婦，靠用第一套房子押很多套房子，以打理房客為主業。她覺得這樣壓力太大。她見過1982年的房市大跌。當時銀行貸款利率為20%，很多人把房子交回銀行。她買房子希望房子新一些，好一些，住得舒服，也希望盡快把房貸還清，讓自己無后顧之憂。
　　同樣的價錢在好區買差一些的房子，還是在差一點的區買好房子？汪女士1989年買第一棟房子時，選擇在素里買一個較漂亮較大的獨立屋，而沒有在溫東買一個較舊的獨立屋。她住得開心，但也為此損失了房子的升值。幾年后，溫東的那棟獨立屋由16萬升到了30萬，幾乎翻倍；素里的那座，賣掉時只賺了4萬。她也不太后悔，因為住得舒服是她更重要的目的。
　　汪女士賣掉素里的第一棟獨立屋，又在三角洲學校區更好的區域付首期，買了更大更好的另一棟獨立屋。她把房子租出去一部分，并努力賺錢，經常超時工作，因為超時的工資要高好多。她盡力多還本金，在利息低的情況下，仍按利息高時的月供交。在5年后，更新貸款時，不重新做25年貸款，而是做20年貸款，這也是一個提早還清貸款的辦法。
　　"有人說，供期越長越輕松，我要的是踏踏實實，一切在控制之中。把房款付清，就不用擔心升跌了。"汪女士說，"我有比較好的退休金，但要過寬裕一點的生活是不夠的。房子供完了，出租的收入就可以加入生活費。另外，我三個孩子中有一個孩子跟我住，我把房子的一半產權給他，讓他每月交月供給我。"
　　汪女士現在五十多歲，還在工作，但已經不用再像過去那樣超時工作了。她經常與朋友到處去旅行，巴黎、倫敦、埃及都玩過了。汪女士的觀念不是那種拼命工作，要把所有的東西都留給孩子，而是要在盡完責任后，好好享受人生。現在，她多年來的理財，使她嘗到了安心和寬裕的果實。

不識水性慎下海　穩中求勝

      "我一點也不懂理財，也可以說是不需要理財。"James Wang坐在記者對面，謙虛而誠懇地說。
      記者環顧一下James家的客廳布置，也很謙虛地又問："也許是我沒有說清楚，我是想請你與我們的讀者分享一下，你們家移民來加拿大之後，是怎麼樣計劃日常開支的？"
      James聽後微微一笑，繼續謙虛著："也許是我表達得不夠清楚，我和我太太真的都不懂得理財。也幾乎沒有多餘的錢去投資理財，只知道按照一些慣例，或者說是借鑒朋友們的經驗，買一點大眾的、保值的RRSP(退休養老基金)和RESP（教育基金），這些都算不上理財吧。"
      然而經過一番交談，記者發現James不僅深諳理財之道，而且可以說是步步為營、穩中求勝的能手。
      James帶太太和女兒與七年前移民來到加拿大，以前在北京是從事化工研究工作的，來加拿大兩年後，他們又有了一個活潑可愛的兒子。James為了繼續從事自己所喜歡的專業工作，在本地進修了計算機與化工資訊管理的課程，接就找到了現在的這份化工資訊管理的工作，這也算是一種?珧投資理財?珣，不可以說不高明。比起其他一些新移民，來加拿大後去勞工市場就業，許多年後都無法回到原來的技術行業，一直從事低薪工作。而James從積蓄中拿出一些來，做了讀書的學費，得到的回報則是高薪和專業的工作。所以來加拿大的頭一兩年，他們的?珧餘錢?珣都用在了教育投資上。
      出國前，洋房汽車是許多新移民的加拿大夢想，James也不例外。為了實現這個夢想，James采取的措施是，除了基本的生活、住房開銷外，他把多餘的錢都投資在保值低險的定期存款GIC（Guaranteed Investment Certificate）上，一步步地積累買房的首期。期間，曾有一位在北電（Nortel）工作的朋友，力勸他拿出一些錢投資北電的股票，當時北電的股票價格是五十多元（也曾經漲到一百多元），但James覺得自己不熟悉股票的操作，也深知高回報的投資一定伴隨高風險，他笑言自己?珧水性不好，還是不要下海的好，?珣所以，他抵擋住了高回報的誘惑，也避開了風險。現在北電的股票一跌再跌，從曾經的一百多元，降到了一元以下，雖然現在慢慢回漲到七元多，但是James的這位朋友仍然損失慘重，可以說是把買房的首期給"賠光了"。而James自己則與2007年攥夠首期後，在溫哥華買了一棟雙連屋（Semi_touch），高高興興地成了業主。
      說起今後的理財計劃，James仍然是信心十足而行事穩重，他們家現在的理財重點就是還?珧房貸?珣，RRSP和RESP也投資一點點，剩下的就是開開心心地享受加拿大生活了。

投資是馬拉松不是百米衝刺 

       不少新移民對北美的投資市場感興趣，但卻對這個市場很陌生，很願意聽聽專家的意見。記者為此采訪了加拿大證券學院院士（FCSI）、投資顧問尤偉。
                  解決"貪婪"和"恐懼"問題
　　"投資者要平衡的是一個貪、一個怕，才能達到理想目標。"尤偉對記者說。
尤偉認為，股市有漲有落，熊市來牛市去是不變的規律。只要堅持"多元化和股息"的投資理念，就能從容應對股市變化。在他看來，大多數人其實並不是在為今天進行投資。而是在為五年、十年，甚至三十年之後的未來進行投資。因此，投資者要解決"貪婪"和"恐懼"， 才能達到理想的投資目標。
　　他說，有些投資者炒股，往往把"投資"當成一種目的，而不是把"投資"作為達成自己某一目標的工具。心急如焚地指望今天投資明天就能立竿見影，只想賺快錢，盲目地追求熱門的投資，不考慮風險。因此，就會有人在上證券指數6000點時候奮不顧身地跳入股海；也會在黃金價格一千美元一盎司時候毫不猶豫地買入黃金基金。這種"投資"是很危險的。
　　尤偉舉了個例子：2000至2002年，高科技泡沫引發股市衰退。北電（NT）這個華爾街昔日的寵兒，，風光之時股價曾達到120多加元，占多倫多股市30%以上的權重，最慘的時候只有0.40元，後來10股並一股後，股價也沒有超過30加元，現在的股價是7加元多。一些人為追求高利潤，投資高科技股而導致血本無歸。
　　尤偉分析，為什麼科技股集中的納斯達克指數，整整八年過去了，現在的指數還不及當年5000點的一半；因為除了沒有多元化以外，納指成份股通常較少派發股息，甚至就沒有股息是很大的原因。而以成份股相對多元化和派發股息的道瓊斯和多倫多指數，在2002年底，03年初股市觸底以後，只用了約四年的時間便收復失地。今天，我們面對又一次的"熊市"，多元化的投資組合和藍籌股穩定的派息，可以讓我們安心地度過難關。
　　"我個人認為，大通摩根收購美國第五大投資銀行貝爾斯登可以說是這次"次貸危機和熊市?珧的一個里程碑。因為次貸危機，全世界的金融銀行股都跌得很慘。花旗銀行（c）的股價曾一度跌至18美元。尤偉說，作為大藍籌和優質資產的花旗銀行，你相信它會倒閉嗎？ 尤偉說，按巴菲特的投資理念，買入那些由于某種原因，股價受到嚴重打壓的優質股票。今天的金融銀行類股，為我們提供了很好買入的機會。
                  投資組合很重要
　　尤偉建議每一個投資者都要建立一個適合個人具體情況的多元化的投資組合。根據個人抗風險能力的不同，以適當的比例投資股票、基金、債券、現金和另類投資，如商品和對沖基金。他說，對于比較保守的人來說，可以選擇投資風險很小的政府債券和高質量的企業債券或優先股，這些投資保證投資人到期收回本金，加上每年固定的利息或股息收入。他認為AAA級的GE公司屬于高質量的企業債券。對于有一定投資經驗和風險承受能力的人來說，可以買些個股以提高投資收益。他說， 現時發生"糧荒"， 可以適當考慮農業類股。對于大多數人來說，其核心的股票投資部分，股票型基金、獨立管理投資帳戶或者ETF(證交所可交易的基金)是比較穩妥的選擇。
　　談到選擇投資理財顧問的問題，尤偉說，中國和北美金融市場的差別很大，從股市賺錢也不容易，雇用專業投資顧問逐漸成為越來越多投資人的選擇。但是，選擇顧問時要辯別顧問三種人，一是為客戶想的，為客戶分析利弊，規避風險，實現利益最大化，客戶沒想到的也要提醒客戶；二是客戶說什麼就為他做什麼的，只是一個簡單的執行工具；三是只考慮個人利益的，這種人會為賺取傭金勸說客戶買一些客戶不瞭解或不需要的產品。所以選擇顧問時，要做到"一慢，二看，三通過"。