RRSP購買季節，到銀行咨詢和購買的民眾需要排隊等候。

美國雷曼兄弟倒閉引發的全球金融海嘯，讓普通老百姓的投資理財觀念和方式方法都發生了很大的變化。特別是現在又到了一年一度購買注冊退休儲蓄計劃RRSP（Registered Retirement Saving Plan, 簡稱RRSP)的季節，買與不買RRSP目前也成為熱門話題。

為退休生活未雨綢繆
      由2009年1月2日開始，免稅儲蓄賬戶（Tax-Free Savings Accounts,簡稱TFSA)似乎又為民眾節稅開辟了新的渠道。為此，本報記者采訪了理財專家、銀行工作人員和有過購買PPSP經驗的新移民，一起來討論有關RRSP、TFSA以及投資的計劃、免稅的策略等。
      無論你來到加拿大時間長短，不管你計劃如何安享退休生活，儲蓄都是達成目標的關鍵所在。一般來說，大多數加拿大人都是以從1957年開始實施的RRSP作為退休計劃的基礎，新移民也不例外。而從今年1月2日起，民眾更可以善用全新的免稅儲蓄賬戶TFSA，完善自己的退休和理財生活。
省稅的關鍵是因地制宜
      溫哥華Fairhall Zhang會計師事務所的合伙人、注冊會計師、注冊財務規劃師Allan Zhang分析指出，談到RRSP計劃，人們往往關注的是RRSP對高收入家庭的減稅和延稅功能，以至於有人稱“RRSP是高收入階層的最愛”，其實RRSP計劃除了省稅和延稅外，還會給中低收入家庭帶來其他福利，比如對孩子牛奶金和消費稅GST/HST退稅的影響等，這一點常常被人們忽視。
      相對來說，新移民家庭的收入普遍不高，是否根本不需要買RRSP來省稅呢？一位客戶在向Allan咨詢時提出：“等我退休時RRSP的收入會減少政府福利金的補助，所以我寧願現在全部繳稅，不買RRSP，等退休時向政府申領全額的福利補助金。”對此Allan認為，退休後每年取出的RRSP會作為當年收入，在一定程度上會影響老年福利，但RRSP不一定要等到退休時才取出來用，任何一年收入降低比較多時都可以取出來按較低的稅率（因為當年的收入降低）交稅。在某種程度上說，RRSP計劃就像一個蓄水池，收入高時放進去，收入低時取出來，經過如此的調節安排，邊際稅率總體上實際是降低了的。
      由於今年開始實施的TFSA計劃也可以省稅，所以新移民在計劃省稅理財時，既多了一個選擇，也多了一些困擾。有些新移民更抱怨說，剛剛搞清楚了一點RRSP計劃的功能，又被TFSA計劃搞得不知所措，為此，Allan專門對這兩個計劃進行了細致的比較和研究，總結出了這兩個計劃的8點不同之處（見表）。
      通過以上的比較分析，Allan建議新移民遵循一個簡單的原則，那就是如果估計退休時的收入比現在收入低，可以考慮購買RRSP，反之則買TFSA。不過，Allan強調，是否購買RRSP，或者是買RRSP還是TFSA，一定要因地制宜，因人而異。每個人的工作收入、儲蓄目的、理財風險承受力等等，都需要具體情況具體分析，才能做出最適合自己的避稅理財計劃。如果新移民初來乍到，對這兩種理財計劃的細則不能完全領會，不妨請專業的會計師幫你具體分析和比較，以作出最適合你的理財規劃。

簡單與安全 理財新時尚
　　金融風暴的肆虐，使民眾的理財觀念發生了巨大的變化。如今，風險過時了，民眾不是一味追求回報，而是只求保護資本。可以說簡單與安全，成為現在理財的新時尚。
　　加拿大帝國商業銀行（CIBC)客戶主任Tony Chen在分析今年的RRSP購買原則時指出，作為規劃退休生活的主要投資計劃，RRSP一直是加拿大人的基本選擇，雖然現在受金融風暴的影響，經濟低迷，但是加拿大嚴謹、完善的銀行體系仍然值得民眾信賴，現在投資人更應該持續買，以分散風險。購買RRSP，不僅是一種投資，更可以使計劃內持有的現金、保障投資證、互惠基金或其他和資格的投資項目享有延稅的復息增長。現在政府規定RRSP計劃的持有人必須在71歲那一年的年底前結束此計劃，那時RRSP中的全部金額被視為持有人當年的收入，但民眾通常將RRSP轉換成RRIFs（註冊退休收入基金）或Annuities(養老金年金)等形式，既能有穩定的退休收入又能繼續獲得延稅增長的好處，同時也能儘量做到稅收最小化。如果購買RRSP者擔心資金的安全，不妨選擇零風險的定期儲蓄GIC等，既簡單又安全，既可以省稅，又有了固定的利息收入。
　　Tony還指出，今年到銀行購買RRSP的民眾人數與往年大致相同，經濟不景，令民眾更需要妥善規劃退休後的生活。與往年不同的是，TFSA計劃的第一次實施，讓沒有經驗的民眾更多地到銀行咨詢，並需要與熟悉的RRSP做比較，從而作出最後的選擇。
買了RRSP讓人心安
　　中低收入的新移民家庭是否需要購買RRSP呢？買與不買，持不同看法的人都有自己的理由。
　　贊成的人說，RRSP不僅要買，而且要買足，加拿大稅這麼高，政府給的優惠政策要用，總能省些稅，而且也為將來作些儲備，未雨綢繆讓人心裏踏實。反對的人則說，低收入的人買RRSP沒有什麼意義，省稅的數量和你將來提取RRSP時交的稅是一樣的；而且退休時RRSP的收入會減少福利金的補助，所以寧願現在全部繳稅，不買RRSP，等退休時向政府申領全額的福利補助金。
　　移民來自江西的Terry，來加拿大已經8年，他是贊成並一直購買RRSP的。Terry家有四口人，夫妻和一子一女，夫妻都有工作，女兒13歲讀8年級，兒子6歲上學前班，這些年的年收入大概在4-6萬之間。
　　Terry是從事化工分析工作的，妻子是繪圖員。他們家從來加拿大的第三年起就每年會購買一定額度的RRSP，既為了省稅，也是一項投資。最開始，妻子沒有工作，所以他們家是用Terry的RRSP額度給夫妻兩人平均買，大約是4000元到7000元不等；後來，妻子花了兩年時間在本地讀書，學費開銷和小兒子的托兒費用，都可以用來免稅，但他們仍然是用Terry的RRSP額度給夫妻兩人平均買，而且是無風險的定期存款和較為保守的基金組合各占一半，額度仍然是5000元左右；最近兩年，妻子也工作了，他們夫妻就各人用自己的額度購買，雖然不可能買完全部額度的，但是盡量多買一些。“現在我們每個月要供房子貸款，所以購買RRSP的額度不可能很多，但一定會去買。就我們的家庭收入情況，如果不買RRSP，可能在四月份報稅時，得不到一點退稅；如果購買一定量的RRSP ，減免了一些入息稅，我就能得到退稅了，再用這個退稅去加供房子的貸款。而且有了退稅額，我的兩個孩子的牛奶金才不會縮水。”Terry這樣解釋自己的RRSP購買策略。
　　Terry還認為自己是個思維簡單的人，作為新移民，很願意入鄉隨俗，像大多數的土生加拿大人一樣，購買RRSP來規劃自己和家人的退休生活。“我不想讓自己脫離加拿大生活的軌道，也不願意自己就把自己永遠看作是需要領取政府養老金的窮人，能夠及早規劃退休生活，才能愉快地享受和展望未來。”Terry補充說。

解救負債退休方法
　　如果你開始退休時仍然負債，意味你可能要以更少的錢作生活開支，甚至可能要繼續工作了！
 卡加利的Benefit Planners Inc.的理財顧問及加拿大理財顧問協會(The Financial Advisors Association of Canada)財務主管麥卡拉(Robert McCullagh)表示，2000年期間，在退休人士當中，仍有一份房貸的人佔了8%。不過，這數目至2010年時將會激增至62%。
 導致這种情況的原因有多項。麥卡拉指出，生育高峰期出生的人比以往數代的退休人士更有能力負擔債務。他又指出，我們的期望及計劃已經改變。我們一般都能夠更為容易地負擔債務，但我們的壽命也延長。退休後的生活方式可能受到債務的影響。
彌補不足　四大關鍵
　　如果你開始退休時仍然負債，生活方式開支所可以動用的錢應會較少。有一些方法可以彌補不足：遲一些退休、活得短一些、多點儲蓄，或生活開支少一點。麥卡拉說：“這是你如何退休及計劃的四項決定因素。”
　　雖然退休前清償全部債務是改善現金收入的良好方法，無債退休並非總是明確之選。他說，我們假設人們決定帶債務退休，但他們可能會有不同的人生際遇，如生意失敗、婚姻失敗及其他的挫折，可能會帶來嚴重的財政影響。如果你在退休之前仍然有足夠的時間，你可以減少債務。他認為，首先要專注於是本身準備接受什麼的情況，是否準備接受在減到債或減少開支方面所需的克制，以及對目下有多麼的重視，對將來有多麼的重視。
　　他指出，退休時，問題變成你的收入可以償還多少的舊債及應付目下生活的多少開支。
　　方法之一是尋求財務策劃師的協助，以能改善處境，或至少作出計算，以便了解退休時那個數目的負債便會對將來現金收入造成什麼樣的打擊。
出售資產減債
　　一般來說，所有的錢有四個用途：生活開支、償還舊日的債務、為將來儲蓄，及交稅。策劃師可以協助你在平衡目前生活方式及將來的需要方面，了解如何作出最佳的選擇。　　
　　可放棄部分淨資產來清償債務。不過，麥卡拉表示，如果你需要放棄淨值資產的一個顯著部分來還債，負債退休未必是世上最壞之事。他說，如果仍有充足的現金收入及有能力負擔債務，清償債務也許並不是兩者中佳較的選擇。
人壽保險最後保壘
　　可以改變人們對債務的態度的一個因素是能否獲得人壽保險。他解釋，人們可以透過投保可負擔的形式的人壽保險，取得適當的保額，以能在過身時清償債務。
　　這是其中的一個解決方法。另一個方法是放棄遺產中的資產。這可能是意味了解到包括了你的家人的房屋的資產也許被出售來償還債務。這也是個人的選擇。
不論觀點如何，你需要知道退休後的現金收入有五個風險因素：長壽、資產分配（由於退休期比預期的為長，以致投資可能變得過份保守）、通脹、過份提款（過於迅速地從退休基金中提取款項），以及醫療成本（這可能會迅速地耗盡退休儲蓄）。
　　困難在於作出全面的平衡，但甚至乎你已接近退休，現在手計劃。

RRSP供款4大竅門
　　在經濟艱難的時候，仍可參考以下由宏達理財 (TD Waterhouse) 提供的竅門，助你累積更多的儲蓄：
盡早開始供款
　　切勿延遲開始你的RRSP供款。應該盡早開始儲蓄，在你的能力之內盡量供款。儘管金額不多，定期供款經過多年的累積，將成為一筆可觀的退休儲蓄。
盡量增加供款
      你每年的RRSP供款可以大大減少你在該年須繳交的入息稅，而且累積起來的儲蓄可以享有多年延稅增長的巨大潛力。如果擔心無法支付今年的最高供款額，可以考慮利用貸款，作為RRSP的供款，然後將所得的退稅來清還貸款。
採用專業意見
      專業理財人士可因應你獨特的個人狀況，為你提供退休建議。你也可以考慮一些投資產品，例如道明安富投資組合 (TD Comfort Portfolios) 就是為初始投資人士而設的簡易投資方案。只需小額的投資，便可投資在道明互惠基金(TD Mutual Funds) 業績表現最佳的五款基金，該些基金由頂尖基金經理專業管理。道明安富投資組合按照不同的風險承受能力，制定多款簡單易明的一站式投資組合，方便不同類型的投資人士。
配偶退休儲蓄計劃
      通過設立配偶退休儲蓄計劃 (Spousal RRSP)，你可以在退休的時候，把收入分拆予配偶，藉此減低稅款。配偶退休儲蓄計劃之目的，是把RRSP的資產移向收入較低的一方，使RRSP提供的收入，能以一個較低的邊際稅率來課稅，換句話說，就是省了稅款。
      可上網www.tdretirement.com採用網上計算工具，或到道明加拿大信託分行查詢詳情。

每月省100元就可供RRSP
      互惠基金的單位價格在一年裏面起伏不定，只要定期供款就能讓你坐享“成本平均法”的優點。“成本平均法”是指不管證券價格高低，都定期作出定額投資，讓你每年的RRSP供款取得最大效益。你也可以設立預先核准自動添購計劃 (Pre-Authorized Purchase Plan)，每月從你的銀行賬戶直接供款到你的RRSP。即使只是每月供款100元，都會帶來明顯的成效。擔心未能每月都撥出100元作供款投資？這裡有幾個由道明互惠基金提供的簡易方法，讓你可以每月輕鬆省下100元：

明智計劃RRSP
1.為什麼大家都需要有RRSP？
 註冊退休儲蓄計劃(RRSP)是對你的未來所做的投資。加拿大人的壽命越來越長，因此也享受到比以前更長久的退休期。投資RRSP是讓你進一步確保退休時有足夠的金錢可使用的好方法。
問：這種投資有哪些好處呢？
?秭存放到RRSP的錢可以抵稅 (到一定的上限值)，並且還可能退稅；
?秭存在 RRSP 的錢會以延稅的方式增值；
?秭什麼時候開始都不嫌晚，但是，越早開始，退休時可以用的錢就越多 (複利報酬率的力量)。但是，請注意，RRSP 一定要在你年滿 71 歲時轉成退休投資基金 (RRIF)；
?秭可以在一年當中，隨時存錢到這個計劃中，該年度的存款期限是年後  60 天。2008 年的註冊退休儲蓄計劃 存款上限是 20,000 加元，但是，如果你在1991-2007 年沒有達到 RRSP 的存款上限，可以將余額轉到 2008 年儲存。因此，你的 2008 年 RRSP 存款上限也許會超過 20,000 加元。
 豐業顧問可根據你的需求來判斷適當的投資組合，以此方式來幫助你獲取最大的投資回收。

2.哪些策略助我累積RRSP？
　　盡早投資：談到退休儲蓄，時間就是你最好的資產。透過複利延稅增長的力量，越早開始投資，退休時就有更多的錢可以達成你的目標。
　　定期投資：定期投資的優點很多，特別是投資RRSP。
?秭每個月儲蓄一筆小金額比一次準備一大錢來投資要容易多了；
?秭定期投資是“先付錢給自己” 的方法之一，並可確保退休儲蓄才是你的第一優先考量。
?秭定期投資還可讓你利用股市的上下波動來助長你的儲蓄。如果你每個月都固定投資一筆錢到某個共同基金，股價高時，你就買比較少的基金，股價低時，你就可以買比較多基金。 
問：什麼時候應該把錢放到TFSA，而不是RRSP？
 如果你有非註冊的投資組合的話，放到 TFSA 是比較理想的。因為你可以透過建立更多稅率較低的投資組合來把可課稅的收入轉成免稅的收入。這樣就可以讓你最大幅地成長你的投資。
 豐業顧問可以跟你詳細說明投資 RRSP和 TFSA 優點，幫助你得到最高的投資報酬。

3. RRSP 和TFSA有什麼不同？
　　免稅儲蓄帳戶(TFSA)和退休儲蓄計劃(RRSP)是相輔相成的產品。RRSP的主要用途是退休。TFSA也可以做退休使用，或是當成日常生活其他用途也可以。
　　這兩種計劃都有報稅的優點，但是它們有幾個主要的不同之處。
?秭存錢到 RRSP帳戶可以抵稅，以減稅為目的來降低你的收入。相反的，放到TFSA儲蓄帳戶的錢不可抵稅。
?秭從RRSP帳戶領出來的錢會加到你的收入總額中，然後以目前的稅率課稅。從你的TFSA帳戶領錢或者是該帳戶中的增值金額不會算到你的總收入中 —— 因為這個帳戶裡面的錢是免稅的。
?秭最好是向你的稅務顧問請教適合你的個人情況的稅務建議。

RRSP計劃供款項目種類繁多，民眾可以自由選擇。

金融風暴襲來令財富縮水，進出銀行的民眾行色匆匆。